NUEVA YORK, 19 de julio de 2021 /PRNewswire/ — Un grupo ad hoc de tenedores de Bonos de Edenor (el “Grupo de tenedores de bonos de Edenor”) anunció hoy que ha organizado y contratado a Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP con el propósito de defender los derechos e intereses de los tenedores de Bonos de Edenor tras el anuncio emitido por la Sociedad de una solicitud de consentimiento que intenta despojar a los tenedores de Bonos de derechos importantes derivados de la venta el 30 de junio de 2021 por parte de Pampa Energía S.A. de su participación del 51% en Edenor a la Sociedad de Energía del Cono Sur S.A., un acontecimiento que desencadenó un “Cambio de control” según la Sección 10.3 del contrato de los Bonos de Edenor del 25 de octubre de 2010 (el “Contrato”). 

El 16 de julio de 2021, Edenor anunció una Solicitud de consentimiento que caduca el 30 de julio de 2021, que busca obtener el consentimiento de los tenedores de Bonos para renunciar a los derechos de recompra transmitidos en las disposiciones de Cambio de control del Contrato, a cambio de un pago por consentimiento de $20 por cada $1.000 del monto principal de los Bonos.  Los miembros del Grupo de tenedores de Bonos de Edenor pretenden negarse a participar en la solicitud de consentimiento e instan a todos los tenedores de Bonos a hacer lo mismo. 

La disposición de Cambio de control contenida en la Sección 10.3 si el Contrato que requiere que la Sociedad reembolse los bonos a su valor nominal a opción de los tenedores de bonos es un derecho básico y fundamental incluido en los contratos de bonos corporativos sin grado de inversión.  Según los términos de la Sección 10.3, en ausencia de una renuncia voluntaria, Edenor deberá ofrecer canjear los Bonos a valor nominal a más tardar el 30 de septiembre de 2021.  Estamos decepcionados por el intento indebido de la Sociedad de despojar a los tenedores de bonos de este importante derecho justo después de activar la disposición de cambio de control.   Los Bonos se negocian actualmente con un descuento sustancial a la par, y el pago por consentimiento ofrecido por Edenor está muy por debajo de lo que los tenedores de bonos deberían exigir para renunciar a la opción de que sus bonos se canjeen a valor nominal para fines de septiembre de este año.  La decisión temeraria de buscar tal renuncia más de dos semanas después de desencadenar un acontecimiento de Cambio de control (y 14 días después de que se debe enviar un aviso de Cambio de control a los tenedores de bonos) evidencia, en el mejor de los casos, una falta de previsión, y en el peor, indiferencia hacia los acreedores de la Sociedad; el tipo de riesgos contra los que la Sección 10.3 está diseñada para proteger a los tenedores de bonos. 

El Grupo de tenedores de bonos de Edenor agradece la participación de otros inversores interesados en negarse a participar en la solicitud de consentimiento e insta a los tenedores de bonos interesados a que se comuniquen con Dennis Hranitzky de Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP escribiendo a dennishranitzky@quinnemanuel.com para obtener más información o para unirse al Grupo de tenedores de bonos de Edenor. 

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FUENTE The ad hoc group of Edenor noteholders